市场经济是风险经济，防范风险的有效方法之一就是建立财务预警系统，健全财务预警机制。所以，新通则在第六十三条明文规定：“企业应当建立财务预警机制，自行确定财务危机警戒标准，重点监测经营性净现金流量与到期债务、企业资产与负债的适配性，及时沟通企业有关财务危机预警的信息，提出解决财务危机的措施和方案。”应当清楚地认识到，建立与健全财务预警机制，是市场经济中维护企业安全的内在要求；而财政部首次在公开发布的财务文件上提出企业应当建立财务预警机制，这是新通则适应市场经济变化需求的务实表现。

　　一、财务预警机制的范畴

　　“警”通常是指经济增长为零或负增长，经济运行出现紊乱；“预警”是指提前报警，预先报告企业经济运行在未来可能出现的情况。财务预警是一种定性与定量分析相结合的方法体系及其有效的应用。企业要建立一个有特定管理目标的财务预警机制，首先应该明确以下概念并不断地付诸实施。

　　1、评价

　　评价，是对当前和历史的企业经营业绩作出定性与定量的判断，以表明资产保值增值状况的优劣。根据评价，可以判断企业当前战略和经营策略是否合适，并可以作为业绩考核的主要依据。评价是事后的，评价没有预见性。

　　2、预测

　　预测，是在假设经济环境和企业经营持续性的前提下，基于企业运行的经营数据，运用时间序列、统计分析等方法来判断企业经营业绩走势的。预测对于编制预算和制定战略极其重要，但是预测结果受到很多因素的影响，具有不确定性，企业也不能根据预测来判断未来经营的风险程度。

　　3、预警

　　预警，是度量某种状态偏离预警线的强弱程度，发出预警信号的过程，是在承认评价和预测的基础上，利用先行指标预测未来状况，度量未来风险强弱程度，并通知决策机构及时采取应对措施，以规避风险，减少损失的过程。

　　4、预警系统

　　预警系统，是应用预警理论和信号数据处理工具、预测模型等完成特定预警功能的理论和方法体系。预警系统的结构应该由预警指标体系、预警信息及反馈系统、预警结果评价系统以及预警信号显示模型等组成。

　　预警要有评价和预测等大量前提工作做基础，并大量采用定性与定量分析相结合的方法才能奏效。

　　二、财务预警机制的要素

　　1、警源

　　警源是警情（预警情况）产生的根源。从警源的生成机制看，警源可以分为外生警源与内生警源两部分。外生警源一般是由自然经济灾害或社会经济环境变化所引起的；内生警源主要是由企业内部财务机制不健全或管理不完善等引起的。

　　2、警兆

　　警兆是警情的先导指标，是指警素发生异常变化时的先兆。一般而言，当影响因素发生异常变化导致警情爆发之前，总有一定的先兆。警兆的确定可以从警源入手，也可以从经验分析入手。

　　3、警素

　　警素是指构成警情的指标。对企业财务预警而言，选择预警指标要遵循以下三点：一是重要性，即所选的多个指标的综合必须反映企业经济运行的主要矛盾现象；二是一致性或先行性，即指标特征量要与企业实际运作状况大体一致或略有超前，对企业逆境现象的发生或发展具有动向敏感性；三是在统计上要具备准确性。

　　4、警度和警限

　　警度是指警情的程度。对警度的预报是预警的目的。关于经济警度，可分为五个等级，即无警、轻警、中警、重警和巨警。这五种警度分别与警兆指标的数量变化区间相对应，因此相应的有五个警限：无警警限、轻警警限、中警警限、重警警限和巨警警限。预报警度的主要方法有两种：一是建立警素的普通模型，先作出预测，然后根据警限转化为警度；二是建立关于警素的警度模型，直接由警兆预测警素的警度。

　　三、财务预警机制的功能

　　1、收集信息

　　财务预警机制通过收集企业自身的各类财务和生产经营状况信息，收集与企业经营相关的产业政策、市场竞争状况信息等，并对这些信息进行归类分析，以判断企业经营状况是否异常。这些信息类别多且量大，不仅可供财务预警使用，也可为企业经营决策所用。

　　2、预知危机

　　财务预警机制具有对企业财务与经营行为进行监测、识别、诊断并发出警报的功能。经过对所收集信息的分析，当出现可能危害企业财务状况的关键因素时，财务预警机制能预先发出警告，提醒经营者早作准备，避免潜在的风险演变成现实的损失，起到未雨绸缪、防患于未然的作用。

　　3、控制危机

　　财务预警机制具有对企业管理失误和管理波动进行控制和纠错的功能。当企业发生潜在危机时，财务预警机制可以及时通过各类指标的分解寻找危机根源，使经营者有的放矢、对症下药，制定有效的应对措施。

　　4、避免危机

　　财务预警机制具有对同类、同性质的失误行为和管理波动局势进行预测或迅速识别并实施有效对策的功能。有效的预警机制不仅能及时预知和控制企业危机，还能详细地记录其发生缘由和所采取的应对措施，及时提出改进建议，以弥补企业现有经营管理上的缺陷，避免类似危机再次发生。

　　四、建立财务预警机制的原则

　　1、实用性

　　企业财务预警机制的建立首先应基于实用性，将预警理论与企业实际紧密结合，达到对现有监督资源的最充分利用。实用性一般包含以下三方面的含义：

　　①成本——效益估算。实施财务预警机制的成本要小于其收益，否则没有应用价值。

　　②机制框架设计简洁明了，能直观地反映企业经营活动的潜在危机，便于使用者理解和掌握。

　　③预警信号要明确。通过信号反映出的结果应是企业经营活动过程中最敏感的问题，这样才能起到警示作用。

　　2、系统性

　　系统性原则要求财务预警机制把企业作为一个整体考虑，而不能割裂地去分析企业经营活动或财务运行中的某一个或几个方面的问题。这要求企业的各责任部门要相互协调配合，使各种信息流动和工作流程形成顺畅的闭环。

　　3、预测性

　　预测性原则要求预警机制必须具有预测功能，能够依据企业经营活动中所形成的历史数据来分析预测未来可能发生的情况，而不是对企业过去生产经营成果的简单总结和考评。

　　4、动态性

　　动态性原则要求财务预警机制能实时监控企业的经营状况，分析企业的经营趋势。其主要体现为以下两个方面：

　　①预警机制要实现动态跟踪，反映企业的动态趋势。企业经营活动本身就是一个动态的过程，所以不能仅仅站在某一时点上去判断企业的财务状况、经营成果和现金流量等。

　　②预警机制自身的动态发展。构建预警机制往往采用企业过去经营活动的资料，无法充分考虑宏观经济环境和微观经济环境的影响，因此，预警机制有一定的时效性，需要不断改进，与时俱进。

　　5、及时性

　　预警是一种警报，即在企业发生危机或经营失败之前及时地给予警示。这就要求，预警机制能及时发现企业经营过程中存在的潜在问题，在及时发布预警信号的同时能处理得果断及时，能使监督工作在“第一时间”到位。

　　五、财务预警机制的实施

　　任何风险最终导致危机或失败往往是由于财务状况的不断恶化，由于管理上的种种疏漏而造成的。有些问题，开始时并不很严重，但由于没有及时解决，逐渐积累，最终酿成大祸。正所谓“千里之堤，溃于蚁穴”。因此，在企业理财时，一定要注意那些可能导致财务恶化的早期信号，积极寻求对策，将那些可能会危及企业获利能力甚至生存的问题及早解决好。

　　财务预警通常分为以下几个阶段：明确警情、寻找警源、分析警兆、预报警度，最后拟订排警对策。其中，明确警情是前提，是预警管理的基础；而寻找警源、分析警兆属于对警情的因素分析；预报警度则是预警的最终的目。

　　1、明确警情

　　警情，是指财务监测和预警的对象，它一般由若干警素构成。不同的警素对应不同的警兆，有些警兆与警素直接相关，有些则与之间接相关。

　　2、寻找警源

　　寻找警源，可以分别从外部警源和内部警源两方面入手。

　　从外部警源入手，是指寻找与警情相关的外部经济或市场环境等。如国家产业政策的调整可能导致企业在重大经营政策上作出调整，进而影响企业的正常运作，严重的可能导致企业巨额亏损。此时，外部警源就是“政策调整”。

　　从内部警源入手，是指寻找企业内部财务机制不完善和不协调而产生的问题。如由于投资失误而导致无法归还借入的银行贷款，出现运营资金不足，使企业陷入财务困境。此时，投资失误就是企业预警的内部警源。

　　3、分析警兆

　　分析警兆是企业预警机制的关键。从警源到警兆有一个发展过程：警源孕育警情，警情发展扩大导致警兆出现，然后警情爆发。企业预警机制建立的目的就是在警情爆发前，分析警兆、控制警源，将警情的影响控制在最小范围内。

　　4、预报警度

　　要确定警度，首先要分析警兆指标的不同数值对企业经营活动的影响程度，然后根据警兆指标的大小划分警限区域，最后根据不同的警限区域确定相应级别的警度。例如，有的企业为了监测负债程度，可以将资产负债率设为警兆指标。设置的警限区域可以为：资产负债率小于50％为无警，50％～60％为轻警，60％～80％为中警，80％～90％为重警，90％以上则为巨警等。

　　5、拟订对策

　　预警的目的就是要在警情扩大或爆发之前采取适当的对策。排警对策建立在前面四个步骤基础上，只有通过前面的有效分析才能得到有效的对策。

　　居安思危，未雨绸缪，有风险超前管理的意识，这正是建立健全财务预警的目的所在。

　　                                                                                    （李敏）